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警惕！全国能繁母猪的下跌势头或许已经止住，大集团增产增量之下，3月能繁母猪存栏量开启逆势增长！这意味着，养猪业去产能在没有取得理想成果的情况下，再次开始增产！2024年的高猪价，会昙花一现吗？
3月能繁母猪不降反增？
猪价低迷，周期无情！
生猪产业刚在“猪价利好”的预期下开心了一个多月，新的噩耗就再度传来！
多家机构拉响猪价警报，3月全国能繁母猪或许不降反增，这意味着本轮猪价上行期也许比想象的还要短！
首先，涌益咨询数据显示，3月样本点1(全样本数据)能繁母猪存栏环比+1.57%(前值+0.28%)。
涌益咨询还指出，在3月份母猪存栏的增长当中，中小猪场的增幅高于规模猪场，具体表现有三点：
①此前中小散户大量去化产能，今年又再度从规模场购买大后备种猪陆续配种，少部分已进入经产状态；
②中型猪场也很看好后市猪价，因此增加了后备和能繁母猪存栏；
③中小养殖户短期增产的投机行为较多。
其次，Mysteel数据也显示出，2024年3月全样本能繁母猪存栏环比+0.22%(前值-0.28%)，其中规模场能繁母猪存栏环比+0.11%(前值-0.26%)，中小散能繁母猪存栏环比+3.94%(前值-0.90%)。
而Mysteel的反馈了两点：一是北方疫病区域稳定，此前产能受损的企业开始复产增量；二是南方市场增速缓慢，整体影响不大。
整体而言，两大机构给出的3月能繁母猪数据均是“不降反增”，结合农业农村部公布的母猪历史数据来看，2024年2月末全国母猪存栏为4042万头，相较1月末仅减产25万头，去化幅度仅0.6%。
可见，全国母猪减产幅度越来越小，继续去化的势头不足，而3月份在猪价利好的预期之下，仔猪价格连涨10周冲上半年来高点，都刺激着养殖场户增产养母猪。
因此，3月能繁母猪总量逆势增产已是大概率事件，即便能维持减产，恐怕减少的母猪也微乎其微，全国母猪减产的趋势已走到尾声！但当今全国能繁母猪总量依旧高居4000万头以上，并且产能达到绿色区间的时间太短，今年的猪价恐没有大多数人想的那样“美好”......
能繁母猪存栏依旧偏高
首先，2月末能繁母猪存栏位于4042万头，相较于最新的3900万头“正常保有量”仍有142万头的超标！要知道，过去一整年的时间里，全国总共才实现母猪减产225万头，可见142万头的超标绝不是小数目。
即便退一步来看，能繁母猪存栏量的“绿色区间”是正常保有量的92%〜105%，对应母猪存栏就是3588-4095万头。而从2023年初至今，也只有今年的1月、2月位于此绿色区间内！
这意味着，后市猪价行情对应的“正常产能月份”，很可能就只有两三个月的窗口期，而这两三个月的猪价利好期还是用全行业一年多的深度亏损换来。
正因如此，笔者也一直强调，虽然现在看后市猪价有盼头，但还是不能放松警惕，因为在当前生猪产业的内卷特性之下，“微利竞争、成本竞争、现金竞争”才是核心——没有现金，再大的猪企也要收缩减产，没有成本优势，再多的现金也会被挥霍一空！
从今年3月的猪企月报就能看出，正虹科技仅销售生猪0.35万头，销量同比大减80.18%！不少人猜测，猪周期再持续下去，正虹科技的产能怕就要十不存一！
此外，傲农生物3 月的生猪销售量也减少到21.17 万头，同比减少54.65%。
可以看到，傲农的产量也大幅减少了，但更需要注意的是其3月生猪存栏降到了52.41万头，较2023年3月末减少78.43%，较2023年12月末减少52.23%！
这意味着，在过去短短3个月的时间里，傲农生物缩减了超一半的养殖规模！
从正邦科技到傲农生物再到正虹科技，不能说他们不会养猪，但他们都是踏入了猪周期的陷阱当中——这些猪企正是因为错判了产能趋势，才会陷入持续亏损的泥潭当中！
据统计，全国能繁母猪存栏自2020年12月超过4161万头以后，直到今年1月份才降到4100万头以下！这中间整整有三年多的时间产能严重超标！也正是这三年击垮了太多猪场、企业.......
所以说，千万别轻视3月能繁母猪反弹的趋势，如果母猪存栏就此开启上行的话，对于整个行业都是一场严峻的挑战！
有多少猪场，又能再坚持一个三年呢？
也许有朋友会说，过去3年间不是也有好几次高猪价，有不少企业在赚钱发展吗？
首先，过去3年间那几次高猪价都不是利好，而是一种“灾难”！如果不是那几次高行情的刺激，也许全国能繁母猪存栏早就回到了正轨，而不会起起起伏伏让大家看不到猪周期的尽头！
因此，我对这一次“猪价利好”也抱有同样的谨慎态度，就怕大家在情绪推动下再一次放肆增产，那才是全行业的煎熬......
其次，有不少企业赚钱发展确实没错，但要考虑自己能否做到牧原、温氏那样的成本管控？能不能做到牧原那样精准的趋势判断？
别的不说，刚刚过去的3月份里有一家企业大卖仔猪将近50万头，并且他们的断奶仔猪成本仅350元左右，有媒体说这家龙头企业3月仅仔猪就赚了一个多亿！这份钱——又有多少人赚得到呢？
总体而言，一旦母猪存栏提前反弹增长，今年的高猪价恐怕也会昙花一现。只希望这一次大家真的“长了记性”，不要被一个“猪价利好消息”就冲昏头脑、盲目增产，养猪业需要一个真正健康的供需平衡！
