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摘要
中国大豆消费市场主要是由国产（非转基因）大豆和进口（转基因）大豆构成，其中，国产大豆主要用于食用或是加工成豆浆、豆腐等，进口大豆则主要用以压榨豆油和豆粕，豆粕则用于饲料养殖。近几年，国内进口大豆占总供应量的85%以上，大豆重度依赖进口，因此国内大豆市场极易受国际市场影响。
第一章：产值规模及产业链利润分配情况
1.1产值规模
2019/20年度大豆产量在1650万吨左右，全年进口量为9853万吨，产业产值规模在4309.8亿元左右，较上一年度上涨约31.43%。数据显示，大豆产值规模整体呈现上涨趋势。
图表 1全国大豆产值规模
数据来源：布瑞克咨询
1.2产业利润分配
大豆产业链可以简单地分为种植、加工和下游销售。近几年国内大豆种植收益不容乐观，甚至出现了赤字，而大豆补贴成为农户大豆种植的主要支撑。从数据来看，近几年国产大豆收购价格维持在2元/斤上下浮动，随着种植成本，主要是人工和地租的上涨，种植收益相对低于玉米和稻谷，虽然种植效益长期显示亏损，但是除15/16年大豆种植端出现亏损外，其他时间合算大豆补贴后种植整体仍有轻微的利润。
加工主要是指大豆的压榨加工，利润主要同时受到压榨产出的豆粕和豆油价格及大豆收购价的影响。目前大豆加工毛利率在25%左右波动。压榨综合利润2019年出现历史峰值，2020年受多因素影响再次回落，但整体仍处于较高的盈利状态。
图表 2大豆种植加工利润走势
数据来源：布瑞克咨询
第二章：生产分布情况
2.1主要生产国
大豆的主要生产国为美国、巴西和阿根廷。依据过去五年的数据来看，美国和巴西的大豆产量占全球总产量的三分之二左右，阿根廷占比约15%，三大主产国供应了全球80%的大豆。
美国位于北半球，主要于每年10月份至次年4月份出口大豆；巴西和阿根廷位于南半球，其大豆生产季节正好相反，主要于5月至9月出口大豆，“此起彼伏”的季节性贸易给南北美洲大豆带来良好的发展机遇，世界市场由美国一家独大逐渐转变为美国、巴西、阿根廷三分天下。2013年美国大豆占世界大豆出口份额降至37%，首次低于巴西；巴西和阿根廷在世界大豆出口市场的份额则不断上升。根据美国农业部数据，2018年至2019年度美国、巴西、阿根廷大豆产量分别占世界总产量的34.2%、32.3%、15.5%，出口量分别占世界总出口量的52.4%、30.9%、5.2%。
图表 3全球大豆产量分布
数据来源：布瑞克咨询
数据显示，美国大豆产量整体呈现上涨趋势。近十年，美国大豆的种植面积总体呈现稳步上升趋势，大豆种植获得稳定发展。2008年至2017年美国大豆种植面积的中心向西北方向迁移，主要是受美国政府大豆补贴政策的影响，美国农场种植大豆的积极性增加，机械化生产和转基因大豆种植的推广，使得美国中西部平原区大豆种植发展进程加速。
巴西大豆种植面积持续增加，大豆产量波动增长，但仍与美国存在较大的差距，主要影响因素是气候的变化。巴西的大豆种植主要分布在三大区域：第一，南部和中南部地区，主要包括巴拉那州、圣卡塔琳娜州等州，约占全国大豆产量的四成。第二，中西部地区，主要包括马托格罗索州、南马托格罗索州等州，该地区种植面积和产量均占全国总规模的四成以上。第三，北部和东北部地区，主要包括郎多尼亚州、帕拉州等州，该地区种植面积和产量都非常低。
阿根廷大豆主产区主要集中在东北部的布诺斯艾利斯、科尔多瓦省、圣菲省，三个省的大豆产量占全国总量的90%以上。阿根廷各主产区的大豆单产变化不大，产量主要受到播种面积走势的影响，但从历史产量来看，因为天气炎热、降雨减少导致大面积干旱，造成阿根廷2011年和2017年大幅度减产，其中2017年产量较上一年度下滑31.27%，而2018年丰产，较2017年增加46.3%。
图表 4美国、巴西、阿根廷大豆产量走势
数据来源：布瑞克咨询
2.2我国生产分布
我国大豆生产主要集中在北部，主产区为黑龙江和内蒙古。其中黑龙江是我国大豆最大的种植省，历年大豆种植面积波动较大，主要受价格和政策影响。我国大豆种植面积常年维持在1亿万亩以上，近几年大豆种植整体面积呈现上升趋势，2018年大豆全国种植面积为1.26亿亩，较上一年增加2.04%。
图表 5大豆种植面积及产量走势
