广告
很多朋友都说今天猪肉股的走强是因为懂王又开始加关税，所以资金开始回猪肉避险，毕竟农业是老反关税板块了。
但其实猪股从节前就已经开始启动，上周五巨星农牧等多家猪股涨停，总体上和三大利好有关：
1. 二次育肥禁令下猪周期可能提前。
节前最后一周多地出台二次育肥和生猪调运新规，不鼓励卖二育、育肥猪降体重到120KG、不增母猪、希望毛猪价格稳定运行，这直接助力跌至年内低点的猪价开始企稳。
要知道，节前5月24日的时候猪价已经创下了阶段新低，随后多地出台调控二育的新规，猪价开始缓幅上涨。截至6月3日，国内已经有很多区域的猪价开始探底回升，这是一个非常积极的信号。
在供需理论水平的基础上，叠加考虑体重高位、二次育肥补栏热度下降等多项因素分析，卓创资讯预计四季度初期出现年内低点的可能性较大，随后猪价正式反转。
但生猪板块股价是先于猪价表现的，也就是猪股大概率会在二季度反转，从这个角度出发，6月可能是最后的左侧布局阶段了。
2.关税反复直接影响猪周期反转进程。
本身2024年国内玉米产量就有所下降，而贸易商库存较低，导致玉米市场供应阶段性收紧；而2025年玉米替代品紧缺，生猪存栏又一直居于高位，养殖企业刚性需求受限会限制繁育。
若后续进口饲料成本也增加，那去化就是必然之势，产能减少之后猪价探底回升，股价会先于猪价表现，当下无疑是猪股启动的黄金节点。
3.节前牧原挂牌上市港股的申请已经提交，根据宁王、恒瑞上市港股首日和此后阶段的精彩表现，牧原作为猪股老大有很大希望会复制走势，对猪股也有很大的提振作用。
如果大家不知道这个阶段埋伏哪家猪股比较强，我知道有一只$畜牧养殖ETF(SH516670)$，跟踪中证畜牧养殖指数，对养猪相关概念成份股权重合计占比超60%，费率是同类最低水平。目前盘中涨的不错，大家可以找合适的时机低吸。
