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眼看就要过年了，再一看猪价，还在“昙花频现”，一会儿涨了，一会儿又跌了的。
再一看猪肉，还是消费不动，不少养殖户担忧，是不是这个春节猪价又要泡汤了？
实话实说，生猪市场的压力确实依然很大。
大家都知道，现在市场是猪多肉也多，需求又不振，所以消化非常缓慢，这是猪价长时间磨底的一个重要原因。
但是这个原因其实也是表面的，而非是根本逻辑。
为啥呢？
因为猪肉需求不振，已经不是阶段性问题了，而正在发展成为一个长期性趋势。
昨天我们分析了消费又创新高这件事，大家明明都在收紧钱包过日子，猪肉卖不动，鸡蛋也卖不动，面粉、麸皮那需求就更差了，但是去年全民消费总量却创了新高。
也就是说，钱是紧了，但该花的钱却依然没有少花。
那么钱都花哪儿了呢？
确实猪肉、鸡蛋等这些领域都在维持刚需的开销，而更大的增量增到了别的领域，比如旅游、娱乐等等。
而且这里还有一个消费结构的变化，就是对于菜篮子刚需产品的消费仅维持一个基础性消费，更多的关注度则放到了其他一些体验性消费的领域。
这就导致一个什么结果呢？
就是猪肉消费可能一直会不及预期，这个预期指的是像往年那样的旺季时会明显激增。
从去年到今年，一直在上演这样的事，比如清明、五一、端午乃至中秋、国庆都失效了，即便是传统的灌肠、腌腊以及元旦、腊八，依然没能拉动猪肉消费，而当前距离春节越来越近，消费的时间也越来越短，拉涨依然有限。
其次，更大的问题出在养殖端。
每一轮猪周期其实都是养殖端的“厮杀”，而这轮“厮杀”的时间显然特别长。
因为市场在变化，养殖结构也在变化，从结构上来看，至少要经历两轮“厮杀”后，猪价可能才能真正走上上涨之路。
是哪两轮呢？
第一轮是规模企业和中小企业及散户的厮杀。
猪多就需要想办法把产能降下来，这是一个割肉的过程，当然谁都不愿主动去割自己的肉。所以这一轮拼的是竞争力。
显然，中小企业及散户的竞争力远不及规模企业，所以在这轮厮杀中，主要淘汰的就是中小散户们。
所以说过去两年里，生猪产能下降是一个中小散户的被迫出局、养殖端进一步向大企业集中的过程。
这也是生猪市场的第一轮洗牌。
随着养殖业越来越集中，而消费增长长期不及预期，市场供需仍呈一种失衡状态，这时候就要进入第二轮厮杀，即大企业之间的血拼。
这一轮拼的是成本和效率，以及最重要的现金流。
或者说，只有大企业之间经过一轮新的厮杀，伤筋动骨之后，生猪产能可能才会真正降下来，供需才能真正匹配，猪价才能正式回到上涨的通道中。
这是消费结构变化决定的，也是养殖结构变化决定的。
那么，现在“杀”到哪个阶段了呢？
第一轮已杀到末尾，第二轮刚刚开始。
前不久某大型猪企被并购就是一个开端，用市场的话说，这仅仅是个开始，还远没有到伤筋动骨的程度。
另一方面，虽然去年年底猪价继续磨底，导致产能被迫进行了进一步的去化，但是要知道这两年淘汰的也都是落后的产能，一旦猪价刚有要上涨的意思，产能恢复起来是十分迅速的。
而且最近我们也注意到另一件事，即虽然猪价还在跌，但是近期仔猪价格却在抬头，询问仔猪价格的人也多了起来，原因是大家都看好年中的“拐点”。
而这是值得警惕的，正如去年一样，当大家都一致看好某件事时，预期和行动都会改变，反而可能会改变事态的发展节奏。
所以，第二轮厮杀才刚刚开始，猪市的“拐点”并未到来，需谨慎补栏。
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