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据国家统计局的数据，2021年6月末，全国生猪存栏4.39亿头，恢复到2017年年末的99.4%，其中能繁母猪存栏恢复到2017年末的102.1%。
河南省作为我国生猪养殖主产区之一，对生猪养殖行业具有较大的影响力。7月18日以来河南的暴雨天气及7月30日以来新冠疫情在河南再度爆发均对当地饲料、养殖和屠宰相关行业产生影响。
近日光大期货研究所与当地生猪养殖产业链上的饲料、养殖等主体沟通，同时通过大数据进行印证的方式得出如下结论：
1、暴雨和新冠疫情防控导致运输受阻及集中出栏利空短期猪价，并造成地区间价差扩大。
2、中长期看，新冠疫情防控措施有利于控制猪瘟疫情的传播，下半年生猪出栏增加预期不变。
1河南生猪养殖现状
根据国家统计局数据，2017年，河南省生猪年出栏占全年生猪年出栏比例8.86%，非洲猪瘟疫情发生后，我国生猪养殖分布发生一定变化，2019年，南省生猪年出栏仍占全年生猪年出栏的8.27%。河南作为我国的养殖大省，在生猪养殖行业中，占有举足轻重的地位。作为我国的生猪主产区，河南省是我国生猪调出量最大的省份，年调出量约为3000万头。
（图为河南生猪年出栏情况）
2洪灾和德尔塔病毒对河南生猪业的影响
暴雨、德尔塔病毒疫情的传播作为重要突发事件，从运输、成本、疫情防控等方面对生猪养殖行业产生影响，值得市场关注。
1）运输难度增加 短期饲料成本提升
河南暴雨天气导致运输受阻，影响短期运输。短期存在部分养殖户供料不足的情况，对于家庭养殖来说，短期饲料成本增加，但增幅小于3%，且可通过后期降低动保费用的方式保证养殖总成本稳定。随着饲料运输逐渐恢复，成本将恢复正常，饲料成本对于生猪养殖行业的长期影响较小。
目前，德尔塔病毒疫情已波及河南省大部分市区，各地管控严格，进出条件苛刻，物流运输受到很大的影响。运输时间变长，运输费用增加。据饲料企业反应，运费上升10-20%不等。
生猪运输亦受到一定程度的负面影响，对于生猪养殖单位来说，暴雨对运输的影响小于新冠疫情对于运输的影响。首先是运输费用，运输管控导致生猪运输成本增加0.1元/头。另一方面是销售的难度，由于家庭养殖场出栏量较小，生猪贸易商可通过小车运输的方式进行区域内调运。而对于大规模养殖企业来说，由于出栏量较大，贸易商收猪、调运难度较大。从养殖单位心态来看，由于担心后期运输管控严格导致生猪外运受阻，出栏积极性增加。
2）猪瘟疫情点状发生 关注未来防控效果
河南猪企的主要养殖区在驻马店、南阳、周口等豫北地区，而此次暴雨受灾严重的豫南区养殖以中小养殖散户为主。因此，此次暴雨导致河南全省生猪产能影响较小。但暴雨后的猪瘟疫情防控问题仍不容忽视，一般来说，暴雨过后一个月（即8月份）为疫情高发期。目前猪瘟疫情仍呈点状发生，较暴雨前变化不大，河南境内泡水猪场已经过消毒，但仍需密切关注未来猪瘟疫情发展。
德尔塔病毒疫情传播，各地较同管制较为严格，调运量有所下降。但对于猪瘟疫情的防控极为有利，人员流动下降，可防止猪瘟疫情的传播。借鉴去年新冠疫情严重时期猪瘟疫情发生状况来看，预计近期德尔塔病毒防控措施，将有利于猪瘟疫情的防控。
3）短期屠宰开机率上升 中长期趋于稳定
受暴雨天气影响，生猪屠宰量环比下降。7月30日，河南省发现第一例德尔塔病毒感染病例，由于担心交通管制所带来的运输受阻对生猪销售的负面影响，养殖单位出栏意愿增强，养殖集中出栏，屠宰企业开机率再次上升。8月4日，河南省屠宰企业开机率65.27%，较7月30日增加13.21个百分点，增幅25.37%。
德尔塔病毒疫情发生后，消费者恐慌性囤货导致终端需求阶段性增加，屠宰企业开机率增加。但随着消费者心态逐渐恢复稳定，疫情对终端消费的负面影响将开始显现。集团、户外消费的下降，导致终端需求有所下降。随着疫情逐渐稳定，预计终端消费将逐渐恢复，但对于未来新冠疫情的担心，或将一定程度抑制下半年终端市场猪肉需求。
