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近几日，一份“非洲猪瘟或卷土重来”的行业报告扰动一池春水，在猪价持续走弱的背景下，生猪期货、猪肉股强势大涨。此后，市场掀起了对于猪病的大争论，上市猪企业也纷纷发声。
同时，猪企的2月销售报告也千呼万唤始出来，从数据中，我们或许也可探究一二。
一哥牧原：前两月出栏884.4万头，仔猪销售占比仅2%
2023年1-2月份，牧原销售生猪884.4万头（其中商品猪863.0万头，仔猪17.9万头，种猪3.4万头），销售收入146.65亿元。商品猪销售均价14.49元/公斤，比2022年12月份下降22.14%。其中向全资子公司牧原肉食品有限公司及其子公司合计销售生猪 164.7 万头。
考虑到春节因素，牧原将1-2月销售数据合并发布。2022年12月，牧原生猪月度出栏量602.7万头，环比增长16.55%，同比增长19.94%。12月出栏环比大幅增长主要是考虑到春节，有提前出栏的因素，而12月出栏量同比增幅已较前期大幅收窄。2023年1-2月共出栏生猪884.4万头，同比增长12.94%，环比应有回落，考虑到春节放假及前期提前出栏的影响，出栏量符合预期。
值得关注的是，1-2月牧原仔猪销量仅17.9万头，占生猪销售总量的2.02%，虽然较去年11月、12月略有提升，但仍明显低于去年同期，更远低于去年全年9.08%的水平。考虑到2月商品猪价仍处于成本线之下，而断奶仔猪价格已涨至500元，远高于公司的成本线，外销仔猪获利较丰厚的情况下，公司仍未大量外销仔猪，与其往常顺势销售，赚当下利润的销售策略有所出入。但这至少也说明，牧原对于后期的猪价较为乐观，同时，由于年前的提前出栏，现阶段也有比较充足的育肥栏位。
另一个值得关注的数据则是屠宰量。1-2月公司对内销售生猪 164.7 万头，同比增长58.64%。2022年，牧原屠宰量737万头，屠宰产能利用率尚不及30%，屠宰业务亏损较明显。而从近月屠宰数据看，对内销售占比快速提升，屠宰产能利用率快速提升，屠宰业务或将成为其今年甚至未来几年业绩的亮点。
对于近期猪病“抬头”的情况，牧原股份表示，公司运用自动化系统饲养生猪，通过集中过滤系统、独立通风系统等过滤病菌，公司当前经营正常，未发现有猪集中染病的情况。
新希望：2月销售生猪173.3万头，创新高
新希望2月销售生猪173.30万头，环比增长34.23%，同比增长77.33%；销售收入25.41亿元，环比增长23.89%，同比增长130.37%；商品猪销售均价14.32元/公斤，环比下降3.83%，同比增长25.72%。
从月度销售量来看，2020年，新希望生猪销量直线增长，至12月，出栏量达到165.82万头，创新高。但此后两年，新希望生猪月度销量出现在60-150万头区间震荡，2022年4季度以来，其出栏量重回增长态势。2023年2月，月度出栏量达到173.30万头，再创历史新高。2022年，新希望共出栏生猪1461.39万头，公司今年的目标是1850万头，从目前形势看，完成全年规划问题不大。
2022年4季度，新希望共出栏生猪471.34万头，其中仔猪销量达到120万头，占比高达25.45%。虽然公司并未公布2023年2月仔猪销量，但从其商品猪价格和头均售价1466.24元等数据看，2月仔猪外销占比依然较高，但较去年4季度有明显回落。
关于猪病，新希望表示猪病情况不严重，对公司经营影响不大。但今年2月份的非洲猪瘟防控形势环比今年1月份、同比去年2月份都有所改善，但放在本次冬春之交的整体形势下看，仍处在偏紧阶段，还需要谨慎对待、积极处置。
但从成本方面来看，疫情影响还是存在的。新希望表示，2022年4季度，公司成本已降至16.7元/公斤，但由于冬季非瘟的影响，近期肥猪成本有所回升，在17元/公斤左右。
京基智农：1-2月销售生猪26.81万头，仔猪4.73万头
京基智农公告，2023年1-2月，公司累计销售生猪26.81万头（仔猪4.73万头），仔猪销售占比17.64%。其中2月份销售生猪13.35万头（仔猪2.16万头），销售收入1.92亿元；商品猪销售均价14.55元/公斤。
1-2 月，公司生猪养殖平均生产成本为 17.42 元/kg，较上年末有所回升，主要系冬春交替期间受蓝耳、传染性胸膜肺炎等疫病影响，生猪存活率有所下降所致。
傲农：2月出栏50.12万头，近半是仔猪
2023年2月，傲农生物出栏生猪50.12 万头，环比增长19.96%，同比增长64.16%。1-2月，傲农生物累计出栏生猪91.9万头，同比增长 33.94%。傲农出栏量继续保持同环比高速增长，但2月出栏中仔猪占比46%，肥猪占比54%，仔猪占比依然居高不下。
从仔猪外销占比情况来看，目前傲农或许是最高的，原因可能有多个方面。除了行情和现金流等考量外，育肥产能不足也是导致傲农大幅外销仔猪的原因，因公司先开展母猪产能推进，从2021年才开始逐步开始进行育肥配套。2022年，傲农全年销售生猪中仔猪占比高达60%，傲农今年的目标是出栏800万头，育肥配套争取做到65%，从目前情况看，难度极大。
2022年，16家上市猪企出栏总量达到1.31亿头，市场占有率达到18.7%，较上年提升3.8个百分点。预计今年大部分猪企出栏量仍将有明显增长，但增速将明显放缓。从部分上市猪企1、2月生猪出栏数据来看，基本符合预期。虽然年后仔猪价格大幅上涨，但上市猪企并没有明显的加大仔猪外销的情况，尤其是龙头牧原。此外，据市场反馈，近期也有不少集团猪场出现外购仔猪的情况，这或许也是仔猪价格超常上涨的另一个推动力，背后原因，值得思考。
