一、走上神坛的猪肉
今日，养殖股再度上演集体涨停大戏，恐高症患者再次被泛滥的流动性碾压；资本的狂欢仍在继续，逼空行情下的最佳选择是追涨并持有。随着非瘟疫情肆意扩散，所到之处摧枯拉朽，灾难的背后是产能大幅缩减且复产无期的绝望，眼看着猪价暴涨的日子一天天临近，黎明前的黑暗让资本市场兴奋不已。
此时的产业资本正在冷眼旁观资本市场的躁动，但不要忘了，资本永无眠。当猪价再次飞涨时，必定会有前仆后继冒死一试的勇士们投身到养猪大军中。但非瘟这个近百年的世界难题绝不是盖的，许多养了一辈子猪的人和我说，从来没见过这么厉害的病；其威力之大丝毫不亚于对虾的EMS病，无药可治、无苗可免。
2008年对于中国的对虾养殖业而言是一个分水岭，EMS（早死综合症）的到来直接宣判中国的对虾养殖业死刑。这个病没有任何有效的预防和治疗方法，且极容易感染，导致对虾极难养活，产量断崖式下滑，价格飞涨。从此，在中国养对虾不看成本，只看成活率，高于30%就能赚钱，因为价格从6～7块钱快速上涨到20块钱一斤，中国人再也吃不到廉价的对虾了。在高额利润的驱使下，养殖面积不断扩大，却始终无法提供充足的供给，因为养的人越多，发病的可能性越大，成活率就越低。中国的对虾养殖业从此陷入死胡同无法自拔，一直到现在，十年过去了仍然没有改观。
这个痛苦的过程却孕育了一家伟大的饲料企业——海大集团，它的虾料异军突起，凭借多年在对虾苗种、动保、技术方面的积淀，大量业务员常年深入养殖一线手把手教养殖户的服务，引发了一场水产饲料界服务营销的革命，屈居老四的海大在短短的5年时间内快速赶超竞争对手，以40%的市占率坐稳行业第一把交椅。
当年熟悉的一幕仿佛又在生猪业重演，非洲猪瘟是养猪业的灾难，在彻底摧毁现有养殖体系的同时，也正在孕育着全新的模式和巨大的商机。对于生猪养殖业而言，可能是推倒重来的毁灭性打击，但是巨大的供给缺口必将导致天价猪肉成为常态，暴利驱使必将诱发各路资本跑步进场，中国的生猪养殖业注定将长期暴露在闪光灯下，被万众瞩目，受资本追捧。直到某一天，能够彻底解决非洲猪瘟的方法问世，不论是疫苗还是药物，这场资本的盛宴才会宣告结束。到了那个时候，供给可以无限扩张的猪肉才会走下神坛，重新回到老百姓的餐桌，成为家常便饭、耳熟能详的菜肴。在此之前，猪肉从卑微到泥土里的草民一跃而成皇爵加身的贵族，自带光芒，走上神坛，受万众瞩目，被世人敬仰。而对于存在了近百年的非洲猪瘟而言，在短期内攻克的难度之大，不亚于人类的艾滋病，更何况这个病只传猪不传人，其紧迫性远不及人类的绝症。艾滋病尚且未被攻克，遑论非洲猪瘟？
所以，我们不难理解养猪股被疯炒，而又因为猪肉的供给受限，必会拉动其他肉类的需求，中国人的饮食结构将发生巨大的变化，这对于除了猪肉以外的任何养殖业而言都是绝佳的成长性机会。如果说猪肉是原研药，因为难度巨大而身价不斐，那么鸡鸭鱼牛羊等其他动物蛋白就是仿制药，因为可无限复制且物美价廉而空间巨大。
二、聚光灯下的反思
中国生猪养殖业落后的根源在于分散，分散的根源在于专业化程度低。参考美国的成熟市场，生猪养殖业分为种猪、保育、育肥三阶段，分别由不同的主体来完成。由于业务领域更加细分，各主体聚焦于某个单一的环节，不断精细化和提升效率，建立起强大的专业壁垒；凭借壁垒快速扩大规模，带动行业集中度提升。同时，种猪、保育、育肥之间保持较大的独立性，有利于生物安全和疫病防控。美国的保育和育肥阶段全进全出的比例高达80%，这有效减少了猪场与外界的接触，避免了疾病的传播。
美国育肥阶段的场均规模达到5000头/年的出栏量，远大于中国的家庭农场，因为采取合同生产也就是订单农业的模式。育肥场并不承担生猪价格波动的风险，而是事先和屠宰场或者肉制品加工商签订保价采购合同，避免盈利巨幅波动。生猪出栏后定点运送到屠宰场或加工厂，再通过冷鲜肉或肉制品的方式运送到全国各地。这种集约化的生产方式依赖于产业链上下游的支持，比如说饲料和动保商的技术服务、屠宰和肉制品企业的订单采购，全程冷链物流设施设备等。
相比较而言，中国的生猪养殖业任重而道远，一方面是产业过于分散，专业壁垒缺失。另一方面，产业过于浮躁，高ROE诱使资本疯狂涌入，却缺乏专业的技术和理念，一味地贪大求快，忽视了人才队伍建设、猪场选址布局、生物安全防控等基本要素。当非洲猪瘟这样的毁灭性疾病来临时，无所畏惧的资本也不得不瑟瑟发抖；雄厚的资本可以抵抗住漫长的周期低谷和巨额亏损，却无法承受瘟疫带来的毁灭性打击。这是养殖业的灭顶之灾，像一颗定时炸弹，足以让万丈高楼在顷刻间灰飞烟灭。这个突如其来的打击给所有人浇了一盆彻头彻尾的冷水，沁凉到骨子里。物极必反，天地无声，大自然用最朴素的真理给自作聪明的人类上了生动的一课。
